Budget 2025-26: A Vision for Viksit Bharat

The much-anticipated Budget 2025-26, presented by Finance Minister Nirmala Sitharaman, lays out a roadmap for India's economic growth with a strong focus on agriculture, MSMEs, investment, and exports—the four engines driving India toward a developed future.

A Budget for Growth and Inclusivity

With the global economy facing uncertainties, India remains the fastest-growing major economy. This budget strengthens the government's commitment to inclusive development, private sector investments, and improving the financial well-being of households.

Key Budget Themes:

🔹 Economic Growth with Social Upliftment

🔹 Zero-Poverty and 100% School Education

🔹 Healthcare, Skilling, and Women’s Economic Participation

🔹 India as the Food Basket of the World

Major Announcements and Reforms

🚜 Agriculture & Rural Development

A landmark Prime Minister Dhan-Dhaanya Krishi Yojana will focus on enhancing agricultural productivity across 100 districts. Additional efforts include:

✅ Mission for Aatmanirbharta in Pulses – Self-sufficiency in pulses production

✅ National Mission on High Yielding Seeds – Advanced seed research for higher yields

✅ Makhana Board in Bihar – Boosting makhana production and exports

✅ Urea Plant in Assam – Strengthening fertilizer production

🏭 MSMEs: The Backbone of India’s Economy

MSMEs play a crucial role in employment and exports. The government has introduced:

✅ Revised MSME Classification – Investment and turnover limits raised

✅ Higher Credit Guarantee – From ₹5 crore to ₹10 crore for micro & small enterprises

✅ Startup Fund of Funds – ₹10,000 crore to boost innovation

✅ Focus on Footwear, Leather & Toy Sectors – Job creation and global competitiveness

💰 Investment in People & Innovation

India’s future hinges on a skilled workforce and innovation-driven growth:

✅ 50,000 Atal Tinkering Labs – Promoting STEM education in schools

✅ Broadband in Rural Schools & PHCs – Bridging the digital divide

✅ Centre of Excellence in AI for Education – Leveraging AI for learning

✅ 10,000 Additional Medical Seats – Strengthening healthcare education

⚡ Infrastructure & Energy Security

The budget places power and urban development at the core of growth:

✅ Nuclear Energy Mission for 100 GW by 2047 – Private sector participation

✅ Urban Challenge Fund of ₹1 Lakh Crore – Smart city development

✅ Public-Private Partnerships in Infrastructure – Strengthening connectivity

🌍 Boosting Exports & Global Trade

To establish India as a global manufacturing hub, the government will:

✅ Export Promotion Mission – Targeted sectoral support

✅ BharatTradeNet – A single digital platform for seamless trade

✅ Support for Global Supply Chain Integration – Expanding India’s industrial footprint

💸 Taxation & Fiscal Policies

Big relief for the middle class with a revised income tax structure:

✅ No tax on income up to ₹12 lakh

✅ Revised tax slabs for higher savings

✅ Simplification of GST and customs duty structures

A Future-Ready Budget

This reform-driven budget lays the foundation for India’s global competitiveness while ensuring the well-being of farmers, MSMEs, youth, and the middle class. With bold initiatives in technology, energy, infrastructure, and exports, India is well on its way to achieving Viksit Bharat by 2047.

Jai Hind! 🇮🇳

विवाह और धन: सोने के उपहार पर कर नहीं लगता है, लेकिन...

विवाह के दौरान प्राप्त सोना को कर नहीं लगता क्योंकि यह स्त्रीधन के अंतर्गत आता है, जो हिंदू विधि के तहत एक अवधारणा है जो विवाह के दौरान महिला द्वारा प्राप्त उपहारों के चारों ओर एक सीमा खींचती है। ये उपहार छूटी के मामले में भी करों से संरक्षित होते हैं। लेकिन यह सोना एक सार्वजनिक मात्रा में होना चाहिए।

विवाह के दौरान प्राप्त सोना को कर नहीं लगता क्योंकि यह स्त्रीधन के अंतर्गत आता है, जो हिंदू विधि में एक अवधारणा है जो विवाह के दौरान महिला द्वारा प्राप्त उपहारों के चारों ओर एक लक्ष्मण रेखा खींचती है।

भारत में विवाहों में काफी सोने का उपहार दिया जाता है। माता-पिता द्वारा सोना उपहार के अलावा, अन्य रिश्तेदार और ससुराल भी दुल्हन को सोने से भरपूर करते हैं। सवाल यह है: सोने का उपहार किस प्रकार से कर टैक्स किया जाता है।

कर दृष्टिकोण

आमतौर पर, किसी भी धन या संपत्ति को बिना किसी मुआवजे के प्राप्त करने वाले व्यक्ति पर कर लगाया जाता है और इसे आयकर रिटर्न में "अन्य स्रोतों से आय" के रूप में भरना चाहिए।

लेकिन अच्छी खबर यह है कि शादी के दौरान प्राप्त सभी सोने को कोई कर नहीं लगता है। "शादी के दौरान प्राप्त कोई भी उपहार करने पर कोई कर नहीं लगता है और इसलिए दुल्हन को शादी में प्राप्त सोने पर कोई कर नहीं लगता है। और इसके साथ ही, शादी के दौरान सोना प्राप्त करने पर कोई प्रतिबंध नहीं है।

यह आभूषण, वस्त्रादि, बर्तन, फर्नीचर में सेट आदि के रूप में हो सकता है। शादी के अवसर पर महिला द्वारा प्राप्त किया गया स्त्रीधन आयकर के तहत कर पर नहीं आता है, जैसा कि आयकर अधिनियम की धारा 56(2)(x) के अनुसार।

विवाह के दौरान किसी भी रिश्तेदार, दूर के या दोस्तों द्वारा प्रदत्त सोना न तो दुल्हन या दुल्हे के हाथों में कर टैक्स किया जाता है। लेकिन जब विवाह के बाद सोना प्रदान किया जाता है, क्या करणी अलग होती है? यह तब ही टैक्स रहित होगा जब चुने गए लोग आपको यह सोना दें।

विवाह के अलावा, एक महिला द्वारा प्राप्त किया गया सोना केवल इस शर्त पर कर से मुक्त होता है कि वह अपने पति, भाई, बहन या उनके पति और पत्नी के माता-पिता या वंशानुगत उत्तराधिकारी या वंशानुगत अंशदाता से प्राप्त किया गया हो।

बहुत कितना ज्यादा होता है?

विवाह के दौरान कई लोग अपनी परिवार के गहनों को विवाहितों को वारिसत में देते हैं। कर निरीक्षक सोने के आभूषण या गहने की पोसेशन पर प्रतिबंध नहीं ला सकते, जब तक वे उन स्रोतों से प्राप्त की गई हों जो स्पष्ट किए जा सकते हैं। सुनिश्चित होने के लिए, दुल्हन ने अपनी शादी के दौरान सोना प्राप्त किया हो सकता है या बाद में या शादी के माध्यम से वारिस हो सकता है।

अगर कर अधिकारी दरवाजे पर आता है, तो दुल्हन को समझाना होगा कि उसने सोने को कैसे प्राप्त किया है, अगर उसे उसकी आय के अनुपात में सोना पाया जाता है। उदाहरण के तौर पर, अगर उसने सोने को विरासत में पाया है, तो विल या उपहार की दस्तावेज़ की प्रति प्रस्तुत करनी होगी।

लेकिन, अगर आपके पास कोई सबूत नहीं है या स्रोतों को समझाने में सक्षम नहीं है, तो भारत में व्यक्तियों के पास सोने की दर्शायी राशि के संबंध में कुछ प्रतिबंध लगाए गए हैं। एक विवाहित महिला तकरीबन 500 ग्राम तक रख सकती है, जबकि अविवाहित महिला तकरीबन 250 ग्राम तक का स्वामित्व कर सकती है। एक पुरुष बिना किसी सबूत या स्रोत के 100 ग्राम तक सोने का मालिक हो सकता है।

छापामारी और जब्तियाँ

यदि किसी के पास उपर्युक्त सीमा से अधिक अनसमझी सोने के आभूषण हों, तो यदि आयकर जब्ती या छापा होता है, तो उसे जब्त किया जा सकता है। यदि करदाता सोने में निवेश करने के लिए पैसे के बारे में कोई समझदार व्याख्या नहीं देता है, तो उस पर कर लगाया जाता है।

यदि करदाताओं के पास उनकी आय के स्रोत के बारे में एक सार्थक व्याख्या हो, जिससे कर आयकर अधिकारियों को संतोष मिले, तो वे ऐसी सोने के आभूषण को जब्त नहीं कर सकते हैं। ऐसी एक सार्थक व्याख्या के लिए साक्ष्य और प्रमाण की आवश्यकता होती है जो कर चालान, उपहार दस्तावेज, परिवार समझौता आदि के रूप में हो सकती है।

आयकर अधिकारियों को कई कारकों को ध्यान में रखना हो सकता है जैसे परिवार की सामाजिक स्थिति, रीति-रिवाज और परंपराएं ताकि करदाता द्वारा प्रस्तुत साक्ष्य और बयानों की मान्यता की निर्धारण की जा सके।

लेकिन अगर यह जब्त किया जाता है और कर लगाया जाता है, तो ऐसे अस्पष्ट सोने पर उच्च कर दरें लागू होती हैं। "राशि को 60 प्रतिशत + 25 प्रतिशत सरचार्ज और 4 प्रतिशत स्वास्थ्य और शिक्षा सेस के रूप में कर लगाया जाता है, साथ ही कर पर 10 प्रतिशत जुर्माना भी होता है।

कर रिटर्न फाइलिंग के दौरान घोषणा

सुरक्षित रहने के लिए, व्यक्ति को तस्वीरें या अन्य दस्तावेज़, जैसे कि गिफ्ट डीड, संग्रहीत रखने चाहिए, जो किसी के पास बहुत ज़्यादा सोना हो या शादी के समय उसे गिफ्ट किया गया हो, ताकि उसका दावा समर्थित हो सके।

दाता को सामान्य कर फाइलिंग में इस सोने का उल्लेख करना चाहिए। सतर्कता के रूप में, फोटोग्राफ्स या किसी अन्य संबंधित दस्तावेज़ के रूप में प्रस्तुतिकरण के लिए प्रामाणिक साक्ष्य तैयार रखने की सलाह दी जाती है। "आपके सोने की होल्डिंग का यह अनिवार्य प्रकटीकरण हर वर्ष आयकर फाइलिंग के दौरान किया जाना चाहिए, यदि आपकी आय 50 लाख रुपये से अधिक है।

आप अपनी सोने की राशि को आयकर रिटर्न में भी घोषित कर सकते हैं। वे लोग जो वार्षिक रूप से 50 लाख रुपये से अधिक कमा रहे हैं, उन्हें अपने आयकर रिटर्न में अपने ज्वेलरी और सोने को अनुसूची AL (संपत्ति और देयताएं) में घोषित करने की आवश्यकता होती है। "मूल्यवान धातुओं और ज्वेलरी को संबंधित वित्तीय वर्ष के अंत में धारित ‘हलचली संपत्तियों के विवरण’ में घोषित किया जा सकता है।

चमकदार पत्थर, रत्न और धातु जो कपड़ों में सिले गए हों या फर्नीचर या किसी अन्य वस्त्र में लगाए गए हों, उन्हें भी घोषित किया जाना चाहिए। लेकिन इनकी मूल्यनिर्धारण करना कठिन हो सकता है क्योंकि मूल्यवर्धित धातु के मूल्य लगातार परिवर्तित होते रहते हैं। गोल्ड का मूल्य 19 दिसंबर, 2023 को प्रति ग्राम 6,262 रुपये था।

सोने की कीमत को लागत मूल्य पर घोषित किया जाना चाहिए। अगर ऐसा सोना उपहार या वसीयत के रूप में प्राप्त या प्राप्त किया गया है, तो उसे घोषित करने की आवश्यकता है, पिछले मालिक द्वारा प्रदत्त लागत को (यदि आपकी वार्षिक आय 50 लाख रुपये से अधिक है)। यदि राशि निर्धारित नहीं की जा सकती है, तो प्राप्ति तिथि के अनुसार न्यायिक बाजार मूल्य के अनुसार मूल्यांकन किया जा सकता है। इसलिए यह बेहतर है कि सबूत रखें; वर्ष जिस वर्ष आपको सोना भेंट किया गया या विरासत मिली या आपने खरीदा था।

यदि विवाह दुःखदायी हो जाता है और जोड़ा अलग होने का निर्णय लेता है, तो सोने के आभूषण अब भी कर अधिकारी के पहुंच से बाहर रहेंगे।विवाह के दौरान प्राप्त स्त्रीधन या सोने पर तलाक का कोई कर नियामक प्रभाव नहीं होता।

5 Useful Tips for Tax Planning in India in 2023

Tax planning in India involves organizing your finances in a way that minimizes your tax liability within the limits set by the Income Tax Act. Some steps you can take to reduce your tax liability include:

1. Investing in tax-saving instruments like Public Provident Fund (PPF), National Savings Certificate (NSC), and Equity-Linked Saving Scheme (ELSS).

2. Taking advantage of deductions and exemptions available under the Income Tax Act, such as deductions for home loan interest, investments in National Pension Scheme, and medical insurance.

3. Splitting income between family members to take advantage of different tax slabs.

4. Keeping accurate records and maintaining proper documentation of all financial transactions.

5. Consulting a tax professional or financial advisor for personalized tax planning advice.

   
   

   It is important to note that tax laws and regulations are subject to change, so it is a good idea to stay informed about any changes that may affect your tax liability.

5 Simple Tax Strategies for NRIs Everyone Should Know

Non-Resident Indians (NRIs) are subject to the same tax laws as residents of India, but there are certain tax benefits and exemptions that they can claim. Some of the key tax planning strategies for NRIs in India include:

1. Investing in tax-free bonds: NRIs can invest in tax-free bonds issued by the Indian government, which provide a fixed rate of return and are exempt from tax.

2. Claiming deductions under Section 80C: NRIs can claim deductions under Section 80C of the Income Tax Act for investments in certain tax-saving instruments such as Public Provident Fund (PPF) and National Savings Certificate (NSC).

3. Renting out property: NRIs can earn rental income from property in India, and claim deductions for expenses such as repairs and maintenance, property taxes, and interest on home loans.

4. Claiming double taxation relief: NRIs can claim relief from double taxation under the Indian Income Tax Act or under the relevant Double Taxation Avoidance Agreement (DTAA) between India and the country of residence.

5. Opening NRE and NRO accounts: NRIs can open Non-Resident External (NRE) and Non-Resident Ordinary (NRO) accounts in India to manage their income and investments in India.

   
   

   It's important to note that laws and regulations are subject to change and one should consult a tax professional for more specific advice.